近年、國際海運市場の変動性はますます顕著になっており、最近では紅海危機の激化を受けて、世界の海運市場は再び極度の逼迫狀況に見舞われている。船の迂回航行や船隊稼働率の低下に加え、海運會社の戦略調(diào)整により、5月の全體キャパは異常に逼迫しており、今後2週間は運賃がさらに上昇すると見込まれている。長江デルタ地域の大手フォワーダー企業(yè)の責(zé)任者、紀森（仮名）は、「大量のコンテナが外で滯留しており、港灣では深刻なコンテナ不足となり、“一艙難求（1スロットも手に入らない）”の狀況が再び出現(xiàn)している」と明かした。

運賃が急騰し、市場供給が逼迫している

5月上旬、アメリカ航路の運賃は40フィートコンテナ（FEU）あたり約4,100ドルとなり、連続2回の値上げにより、それぞれ約1,000ドル上昇した。紀森は、5月下旬に運賃が5,000ドルを超えて急騰し、上昇幅は倍加すると予想している。Freightosのデータによると、4月末以降、アジア発のコンテナ運賃は約1,000ドル/FEU上昇し、アメリカ西海岸および北歐向けは約4,000ドル/FEU、地中海航路は約5,000ドル/FEU、アメリカ東海岸航路は5,400ドル/FEUまで値を上げている。

貨物の滯留現(xiàn)象が全國の主要港に広がっている。深圳堡森三通物流有限公司の市場部ディレクター、王志従氏は、「コンテナ不足は寧波港から上海港へと拡大し、現(xiàn)在は全國の主要港で供給不足が発生している」と指摘する。浙江省のあるフォワーディング企業(yè)の責(zé)任者は、「供給の逼迫により業(yè)務(wù)量はむしろ大幅に回復(fù)しておらず、運賃上昇圧力によって最近は業(yè)務(wù)量が減少している」と述べた。外貿(mào)関係者にとって、生産が完了した貨物の出荷遅れが深刻化している。外貿(mào)業(yè)者の丁言東氏は、「現(xiàn)在、約4コンテナ分の貨物の出荷が延期されており、最も遅いものは當初予定からほぼ1ヶ月遅れている」と語った。

供給逼迫の背後にある多重要因

需給の不均衡は、運賃急騰の主な原因の一つである。紅海情勢の持続的な緊迫により、ほぼすべてのコンテナ船が喜望峰迂回を余儀なくされ、航行時間は約2週間延長し、多數(shù)の船舶とコンテナが海上に留まっている。グローバル大手フォワーダーのKuehne+Nagelの関係者は、「紅海の延焼効果が現(xiàn)在の狀況を招く重要な要因であり、船會社の運力配分コントロールも供給逼迫を悪化させている」と述べている。

さらに、アメリカなどでの関稅引き上げの可能性を受け、多くの購買擔(dān)當者が先行在庫を積み増し、「荷主が前倒し出荷」を開始しており、特に自動車や一部の小売製品が中心となっている。歐米各地でのストライキリスクも、海運の供給逼迫を一段と深刻化させている。稅関総署のデータによると、2024年1～4月の中國の貨物貿(mào)易輸出入総額は13.81兆元で、前年同期比5.7％増となった。そのうち、輸出は4.9％増、輸入は6.8％増となっている。

市場の見通しと対応戦略

當面の狀況に直面して、船會社とコンテナ製造企業(yè)の業(yè)績は回復(fù)基調(diào)を示している。中集グループは今年第1四半期においてコンテナ事業(yè)が顕著に回復(fù)し、ドライコンテナの販売數(shù)量は前年同期比でほぼ5倍に達し、今年のコンテナ製造量は300萬TEUを超える見込みだ。中遠海発も第1四半期の営業(yè)収入が前年同期比で約4割増加しており、その要因はコンテナ事業(yè)の回復(fù)にある。

上海航運取引所が5月10日に発表したデータによると、中國輸出コンテナ運賃指數(shù)は1237.84で前期比3.7％上昇、上海輸出コンテナ総合運賃指數(shù)は2305.79ポイントで前期比18.8％上昇した。興業(yè)証券マクロチームの報告書は、アメリカが1年半続いた在庫削減サイクルを終え、補充に転じたと指摘している。2023年に金利がピークアウトして低下するにつれ、アメリカの財需要が回復(fù)し、中國の輸出産業(yè)も恩恵を受けることになる。

しかし、日増しに複雑化する外部環(huán)境と多面的な課題に直面する中で、わが國の外貿(mào)企業(yè)は柔軟に対応する必要がある。対外経済貿(mào)易大學(xué)中國世界貿(mào)易機関研究院の院長?屠新泉は、関連國との外貿(mào)関係を安定させ、積極的に市場の多角化を?qū)g現(xiàn)し、外貿(mào)への依存度を下げるよう提言している。

今後の運賃の動向

運賃上昇トレンドの中、市場は今後の見通しを徐々に明確にしてきている。マースクとCMA CGMはこのほど、FAKレートのさらなる引き上げを発表した。マースクは40フィートコンテナ1箱あたり最大5,900ドル、CMA CGMは15日時點の水準からさらに1,000ドル高の6,000ドルとした。契約市場、スポット市場、FAK市場のいずれにおいても、歐州向けコンテナの予約は大きな課題に直面しており、6月までにアジア‐北歐航路の運賃は40フィート當たり5,000ドル、アジア‐地中海航路では5,400ドルにまで上昇する可能性がある。

現(xiàn)在の市場情勢の下では、フォワーディング企業(yè)は柔軟に戦略を調(diào)整する必要があり、船會社およびコンテナ製造企業(yè)は市場の機會を引き続き捉え続けている。外貿(mào)企業(yè)は、世界的な貿(mào)易保護主義の高まりによってもたらされる課題に積極的に対応するとともに、多様化した市場を通じて安定した発展を?qū)g現(xiàn)するよう努めなければならない。今後しばらくの間、海運市場の逼迫狀況と運賃の上昇傾向は継続すると予想され、関連企業(yè)は市場の動向を注視し、相応の戦略を策定して、複雑かつ変化に富む國際貿(mào)易環(huán)境に対応する必要がある。